Broker-dealers y EB-5
Una función financiera distinta del análisis de la migración.
Muchas ofertas de centros regionales son colocaciones privadas de valores. Un broker-dealer registrado puede ayudar a revisar la oferta y, al hacer una recomendación, debe cumplir deberes que no corresponden al abogado de inmigración.
División de responsabilidades
No existe un único profesional para todas las cuestiones.
El abogado de inmigración pregunta si la estructura apoya la petición EB-5. El profesional financiero pregunta si se comprenden la oferta y sus riesgos y, dependiendo de la relación, si la recomendación cumple con las obligaciones aplicables.
Esta separación reduce la posibilidad de que una promesa comercial se confunda con una conclusión de migración o un análisis migratorio con una recomendación de inversión.
¿Cómo puede ayudar?
Posibles funciones de un broker-dealer.
OFERTA
Comprensión de la oferta de valores
Examinar al emisor, la administración, el modelo de negocio, el uso de los fondos, los riesgos, los conflictos, la estructura de la oferta de valores y las afirmaciones dirigidas a los inversionistas, según el alcance y las obligaciones regulatorias aplicables.
INVERSOR
Conozca al cliente
Al recomendar una transacción a un cliente minorista, el corredor de bolsa debe considerar el perfil de inversión y cumplir con el estándar aplicable, incluido el Reglamento de Mejor Interés cuando corresponda.
CONFLICTOS
Explicar compensaciones e incentivos.
Las comisiones, los honorarios de colocación, las relaciones con los patrocinadores y otras compensaciones pueden crear conflictos. El inversor debe saber quién paga al profesional, cuánto y por qué actividad.
Equipo coordinado
Cuatro lentes, cuatro preguntas diferentes.
| Profesional | Enfoque principal | No confundir con |
|---|---|---|
| abogado de inmigración | Elegibilidad, fuente de fondos, estructura migratoria, peticiones y cumplimiento EB-5. | Recomendación financiera o garantía de resultados. |
| Corredor de bolsa / representante registrado | Oferta de valores, due diligence aplicable, recomendación, perfil y conflictos. | Aprobación migratoria o asesoría legal. |
| asesor fiscal/contador | Consecuencias fiscales, estructura patrimonial e informes. | Estrategia migratoria o valoración de valores. |
| Patrocinador/centro regional | Proyectar y ofrecer información y documentos. | Asesor independiente del inversor. |
Pregunta antes de contratar
Cómo evaluar la relación.
- ¿La empresa y la persona están registradas y aparecen en FINRA BrokerCheck?
- ¿El profesional representa al inversor, al emisor o actúa como agente colocador?
- ¿Recibe una comisión por el proyecto? ¿Existen valores más altos para determinadas ofertas?
- ¿Qué documentos y riesgos se examinaron realmente?
- ¿La oferta es recomendada o simplemente presentada?
- ¿Cómo se consideraron el perfil, la liquidez requerida y la tolerancia a pérdidas?
- ¿Qué conflictos están contenidos en el Formulario CRS y otras divulgaciones?
- ¿El profesional tiene experiencia comprobable con colocaciones privadas y EB-5?
El registro no es un sello de aprobación.
Trabajar con un profesional registrado puede conllevar obligaciones de supervisión, divulgación y reglamentación. Esto no elimina el riesgo, no confirma que la oferta será exitosa y no garantiza un retorno del capital ni un beneficio migratorio.
Un Formulario D, una designación de centro regional o una presentación ante USCIS no significa que SEC, FINRA o USCIS hayan aprobado la calidad financiera de la oferta.
Forme un equipo con funciones claras.
HarrisLaw puede coordinar el análisis migratorio con otros profesionales elegidos por el inversor.